Factoring
Factoring on rahoitusjärjestely, jossa rahoitusyhtiö antaa yritykselle luottoa yrityksen myyntisaamisia vastaan, eli myyntisaamiset toimivat luoton vakuutena. Tällöin yrityksen on merkittävä myyntilaskuihin, että ne tulee suorittaa rahoitusyhtiön tilille.
Yrityksen kannalta factoring merkitsee sitä, että yritys saa factoring-yhtiöltä osasuorituksen laskujen summasta ennen niiden erääntymistä. Normaalisti rahoitusyhtiö suorittaa heti yritykselle tietyn prosenttiosuuden sille toimitettujen ja sen hyväksymien laskujen kokonaismäärästä ja loput, kun asiakas on maksanut laskun rahoitusyhtiölle. Laskuja vastaan myönnettävän lainan prosenttiosuus laskun määrästä riippuu asiakkaan luottokelpoisuudesta ja rahoitusyhtiön luottopäätöksestä. Usein se on noin 80 %. Rahoittaja perii luotonannosta palkkion, joka on factoringsopimuksessa sovittu prosenttiosuus luototettujen laskujen yhteismäärästä. Yleensä rahoituspalkkio peritään vähentämällä se yritykselle factoroidun laskun maksun jälkeen tilitettävästä osuudesta.
Factoring-järjestelyssä luottoa ottanut yritys kantaa luottotappioriskin eli riskin asiakkaan maksukyvystä, vaikka tavallisesti rahoitusyhtiö vastaakin maksamattomien laskujen perinnästä yrityksen asiakkailta. Käytännössä myyntisaamiset hyväksytään annetun rahoituksen vakuudeksi, jolloin rahoitusyhtiö kattaa luottoa saaneen yrityksen asiakkaan maksukyvyttömyydestä sille syntyneen luottotappion jättämällä maksamatta muilta yrityksen asiakkailta saamiaan suorituksia yritykselle luottotappion määrään saakka.
Eräänlaisena factoring-järjestelynä voidaan pitää myös TyEL-takaisinlainausta. TyEL-vakuutusjärjestelmään kuuluu työnantajayrityksen mahdollisuus ottaa lainaa TyEL-vakuutusmaksuista kertynyttä rahasto-osuuttaan vastaan. Vakuutusyhtiöiltä voi tiedustella työnantajalle kertynyttä lainausoikeusmäärää. Lainat voivat olla kertaluonteisia tai jatkuvia. Jälkimmäisessä vaihtoehdossa vakuutusmaksuja maksetaan lainausoikeutta käyttäen.
Juridisesti factoring on velkasaatavien siirtoa, jonka oikeusvaikutukset määräytyvät velkakirjalain mukaan. Tämä merkitsee sitä, että factoring-järjestely sitoo myyjän (laskuttavan yrityksen) velkojia ja ostajaa (laskun maksajaa), kun myyjä ilmoittaa ostajalle laskusaatavan siirtämisestä rahoitusyhtiölle. Tällöin ostaja voi vapautua velvoitteestaan vain maksamalla laskun rahoitusyhtiölle. Normaalisti siirtoilmoituksena riittää maininta laskussa saatavan siirrosta rahoitusyhtiölle.